Kumardan daha tehlikeli sistem: Forex.
Bire yüz kazanç ihtimalini pazarlayan Forex, son dönemlerde Türk yatırımcının da ilgisini çekmeyi başardı! Ancak bireysel yatırımcı para kazanacağım derken, bir girdabın içinde büyük kayıplar yaşıyor.
Dünya Bülteni/ Haber Merkezi.
Dövize, mala ve kıymetli madenlere dayalı olarak gerçekleştirilen kaldıraçlı alım satım işlemleri yani Forex yeni mağdurlar oluşturmaya başladı.
Derin Ekonomi Dergisi'nde yer alan habere göre kaldıraçlı sistemi nedeniyle Forex, son dönemlerde yatırımcının ilgisini çekmeyi başardı, ancak bireysel yatırımcı para kazanacağım derken, girdabın içine de düşmüş oldu. Çünkü bir miktar para yatırıp onu 10 kat hatta 100 kat artırma vaadine aldanan bireysel yatırımcılar, kazanacağım derken büyük kayıplar yaşamanın sancısını yaşıyor.
Ciddi para kayıplarından dolayı evliliklerin sekteye uğraması, hane içinde huzurun bozulması bile söz konusu. Borçlarını ödeyemedikleri için icraya düşen müşteriler 6 aylık kısa bir zaman diliminde kaybettikleri paranın yıllarca çalışıp kazandıkları para olduğunu ve bunun çok yıkım getirdiğini hatta aileleriyle aralarının bile bozulduğunu belirtti.
Avukat Levent Kamalı'ya göre Forex piyasasında finansal tüketicilerin yaşadığı mağduriyetleri gidermek için düzenlenen tebliğ yetersiz.
Forex Piyasası.
14 Ocak 2013 Pazartesi.
Forex Para Yönetimi (Boris Schlossberg)
Aynı diyet ve spor yapmak gibi, para yönetimi, pek çok yatırımcının çok fazla bilgi sahibi olduğu ancak pek azının gerçek hayatta uygulayabildiği bir konudur. Bunun nedeni çok basit: Sağlıklı beslenme ve formda kalma için de olsa spor yapmanın çok fazla sevilmediği gibi, para yönetimi de çok yorucu ve sevilmeyen bir aktivitedir. Yatırımcıların, sürekli pozisyonlarını izlemesini ve gerekli durumda zararlarını realize etmelerini gerektirir ve çok az yatırımcı bunu uygulayabilir. Ancak, Şekil 1’de gösterildiği gibi, zarar realizasyonu, uzun vadeli yatırımcı başarısı için son derece önemlidir.
Şekil 1- Bu tabloda, kaybedilen zararları kurtarmanın ne kadar zor olduğu gösterilmektedir.
Pek çok yatırımcı yukarıdaki rakamları çok iyi bilmesine rağmen nedense hep göz ardı eder. Yatırım kitapları, bir, iki ve hatta beş yıllık toplam kazancını, yanlış seyreden tek bir işlemde kaybeden yatırımcı hikayeleri ile doludur. Genel olarak, kontrolden çıkmış kayıplar, yeterli düzeyde stop olmayan; uzun pozisyonlarda pek çok ortalama düşüş veya kısa pozisyonlarda ortalama yükselmenin olduğu, zayıf para yönetiminin sonucudur. İşin aslı, kontrolden çıkmış bir kayıp sadece disiplin eksikliğinden kaynaklanır.
Yatırımcılar, stop emirleri ile risklerini kontrol ederek bu durumun önüne geçebilir. Jack Schwager’ın, “Borsa Sihirbazları” (1989) adlı ünlü kitabında, günlük işlem yapan ve trendleri sürekli olarak izleyen Larry Hite, şu tavsiyeyi verir: “Hiçbir işlemde, toplam varlığınızın % 1’inden fazlasını riske atmayın. Sadece % 1 risk ile, hiçbir işlem sizi yıkamaz.” Bu çok doğru bir yaklaşım. Bir yatırımcı arka arkaya 20 kere yanılsa bile, toplam varlığının % 80’ini hala elinde tutabilir.
Genel anlamda, başarılı para yönetimi uygulamanın iki yolu vardır. Bir yatırımcı, çok sık verdiği stop emirleriyle, birkaç büyük kazançlı işlemden kar elde edebilir veya, daha küçük kazançlar peşinde olarak, elde ettiği düşük karların, birkaç büyük zararı geçeceği umuduyla ender ama geniş stop emirleri yerleştirebilir. İlk yöntem, psikolojik olarak çok küçük yara açabilir ancak birkaç büyük mutluluk da verebilir. Diğer yandan, ikinci strateji, pek çok küçük mutluluk sağlar ancak bunun karşılığında da psikolojik anlamda zarar görebileceğiniz kayıplar yaşamazsınız. Geniş mesafeli stop emri yaklaşımında ise, bir veya iki işlemde bir hafta veya bir ayda kazanılan karı bir anda kaybetmek çok sıradışı bir durum değildir.
Varlık stopu, tüm stop emirleri arasında en basit olanıdır. Yatırımcı, tek bir işlemde hesabının sadece önceden belirlenmiş bir miktarını riske atar. Genel oran, herhangi bir işlemde hesabın % 2’sini riske atmaktır. Örneğin 10,000 $’lık bir yatırım hesabında, yatırımcı 200 $’ı riske atabilir veya EURUSD paritesinde bir mini lotta (10,000 birim) 200 pip veya standart 100,000 birim lotta sadece 20 pip riske atabilir. Yüksek riski seven yatırımcılar, % 5 varlık stopu kullanmayı düşünebilir ancak bu miktarın genellikle dikkatli bir para yönetiminin en üst limiti olduğu kabul edilir çünkü arka arkaya yapılacak 10 hatalı işlemle hesabın % 50’si kaybedilebilir.
Varlık stopu ile ilgili diğer bir dezavantaj ise, yatırımcının pozisyonu üzerine gelişigüzel çıkış noktası yerleştirmesidir. İşlem, piyasanın fiyat hareketine mantıklı bir tepki sonucu olarak değil yatırımcının dahili risk kontrollerini tatmin etmek için likide edilir.
Teknik analizde, grafiğin fiyat hareketi veya çeşitli gösterge sinyalleri ile binlerce olası stop oluşturulabilir. Teknik analize ağırlık veren yatırımcılar, bu çıkış noktalarını, grafik stopu formüle etmek için standart varlık stop kuralları ile birleştirir. Grafik stopunun klasik bir örneği, dalgalanmanın en üst ve en alt noktasıdır. Şekil 2’de, grafik stopu kullanan ve 10000$’lık bir hesabı olan yatırımcı, 150 pip riske ederek veya hesabının % 1,5’i ile bir mini lot satabilir.
Grafik stopunun daha karmaşık bir versiyonu, risk parametrelerini belirlemek için fiyat hareketi yerine volatilite kullanır. İşin özünde, yüksek volatiliteli bir ortamda, fiyat geniş bir bant içinde hareket ettiğinden, yatırımcının, mevcut koşullara ayak uydurması ve piyasa içi gürültü tarafından stoplanmaması için daha yüksek bir riske izin vermesi yatmaktadır. Bunun tersi olarak da , düşük volatilite ortamında risk daha az tutulur.
Volatiliteyi ölçmenin kolay bir yolu, fiyattaki değişimleri ölçmek için standart sapma kullanan Bollinger Bantları’nı kullanmaktır. Şekil 3 ve 4’te, Bollinger Bantları ile yüksek volatilite ve düşük volatilite stopları gösterilmektedir. Şekil 3’te, volatilite stopu yatırımcıların, daha iyi “bütünleşmiş” fiyat ve daha hızlı başabaş noktasına erişmek için ölçeklendirilmiş yaklaşım kullanmasını sağlar. Pozisyonun toplam riskinin, hesabın %2’sini geçmemesi gerektiğine dikkat edin; bu nedenle, yatırımcının, bir işlemde kümülatif riskini gerektiği gibi boyutlandırması için daha küçük lotlar kullanması önemlidir.
Bu belki de, tüm para yönetimi stratejilerinin en sıradışı olanıdır ancak mantıklı bir şekilde kullanılırsa forex piyasalarında son derece etkili bir yöntem olabilir. Dövize dayalı piyasaların aksine, forex piyasaları günde 24 saat çalışır. Bu nedenle, forex aracıları, müşterilerinin pozisyonlarını, teminat çağrısına düştüğü anda likide edebilirler. Bu nedenle, forex müşterileri, hesaplarında negatif bakiye tehlikesi ile çok sık karşı karşıya kalmazlar çünkü bilgisayarları, bütün pozisyonları otomatik olarak kapatır.
Sizin de gördüğünüz gibi, forex piyasasında para yönetimi, piyasanın kendisi kadar esnek ve değişkendir. Evrensel tek kural, bu piyasadaki bütün yatırımcıların, başarılı olmak için belli bir formu uygulamaları gerekmektedir.
Forex ipucu.
Forex'te başarı için.
21 Mayıs 2016 Cumartesi.
Forex’e yatırdığım paralar güvence altında mı?
Bu konuda dikkat etmeniz gereken SPK lisans yetki belgelerine sahip olan kurumlar ile çalışıp çalışmadığınız olacaktır. Eğer trade işlemlerini yapmak için yetki belgesine sahip olmayan bir kurumda hesap açtıysanız, paranızı geri alamama riskiniz bulunmaktadır. Yatırımınız takasbank’a aktarılmadığından, kurumun olası devir, iflas durumunda paranız yok olma tehlikesi altına girebilir. Bu durumu önlemek adına yetki belgelerini kontrol etmenizde fayda vardır.
Kurumların SPK yetki belgelerini aşağıdaki linkten sorgulayabilirsiniz.
Hiç yorum yok:
Yorum Gönder.
Öne Çıkan Yayın.
CCI indikatörü nedir, nasıl yorumlanır?
Forex indikatörleri, yatırımcılarına işlem yaparken iyi bir piyasa okuyucu özelliği olan, teknik analiz desteği sunmaktadır. Platform .
Blog Arşivi.
► 2017 (2) ► Mart (1) ► Ocak (1) ▼ 2016 (55) ► Aralık (2) ► Kasım (3) ► Ekim (3) ► Eylül (2) ► Ağustos (5) ► Temmuz (3) ► Haziran (9) ▼ Mayıs (28) Forex'te aracı kurumlar nasıl para kazanıyor? Forex'te swap nedir? Majör, minör ve egzotik parite nedir? Forex’te endeks ve hisse senetlerine yatırım yapıl. Bekleyen emir nedir, nasıl kullanılır? Baz döviz ve karşıt döviz terimleri ne anlama geli. Para birimleri kısaltmaları ve takma isimleri nele. Forex’in tarihi nedir? Forex’e yatırdığım paralar güvence altında mı? Stokastik (Stochastic Oscillator) nedir, nasıl kul. Moving Averages(Hareketli Ortalamalar) nedir? RSI(Relative Strength Index) nedir? Bollinger Bands (Bollinger Bantları) nedir ve nası. En sık kullanılan indikatörler nelerdir? Teknik analiz nedir? Temel Analiz nedir? Meta Trader 4 nasıl kullanılır? Forex’te para çekme işlemleri nasıl yapılır? SPK tebliği ile Forex'te yapılan düzenlemeler Forexte para yatırma işlemleri nasıl gerçekleştiri. Kimler forex hesabı açabilir? Forex işlem saatleri nedir? Borsa ve Forex arasındaki farklar nelerdir? Forexte SPK lisansının önemi nedir? Forex'te nasıl para kazanılır? Forex işlemleri nerede ve nasıl yapılır? Forex nedir? Forexipucu’ya Hoşgeldiniz.
Popüler Yayınlar.
Google+ Followers.
Forex İpucu'yu Takip Edin.
Yeni yazıların ücretsiz olarak mail adresinize gelmesi için abone olun!
Forex Piyasası.
14 Ocak 2013 Pazartesi.
Forex Para Yönetimi (Boris Schlossberg)
Aynı diyet ve spor yapmak gibi, para yönetimi, pek çok yatırımcının çok fazla bilgi sahibi olduğu ancak pek azının gerçek hayatta uygulayabildiği bir konudur. Bunun nedeni çok basit: Sağlıklı beslenme ve formda kalma için de olsa spor yapmanın çok fazla sevilmediği gibi, para yönetimi de çok yorucu ve sevilmeyen bir aktivitedir. Yatırımcıların, sürekli pozisyonlarını izlemesini ve gerekli durumda zararlarını realize etmelerini gerektirir ve çok az yatırımcı bunu uygulayabilir. Ancak, Şekil 1’de gösterildiği gibi, zarar realizasyonu, uzun vadeli yatırımcı başarısı için son derece önemlidir.
Şekil 1- Bu tabloda, kaybedilen zararları kurtarmanın ne kadar zor olduğu gösterilmektedir.
Pek çok yatırımcı yukarıdaki rakamları çok iyi bilmesine rağmen nedense hep göz ardı eder. Yatırım kitapları, bir, iki ve hatta beş yıllık toplam kazancını, yanlış seyreden tek bir işlemde kaybeden yatırımcı hikayeleri ile doludur. Genel olarak, kontrolden çıkmış kayıplar, yeterli düzeyde stop olmayan; uzun pozisyonlarda pek çok ortalama düşüş veya kısa pozisyonlarda ortalama yükselmenin olduğu, zayıf para yönetiminin sonucudur. İşin aslı, kontrolden çıkmış bir kayıp sadece disiplin eksikliğinden kaynaklanır.
Yatırımcılar, stop emirleri ile risklerini kontrol ederek bu durumun önüne geçebilir. Jack Schwager’ın, “Borsa Sihirbazları” (1989) adlı ünlü kitabında, günlük işlem yapan ve trendleri sürekli olarak izleyen Larry Hite, şu tavsiyeyi verir: “Hiçbir işlemde, toplam varlığınızın % 1’inden fazlasını riske atmayın. Sadece % 1 risk ile, hiçbir işlem sizi yıkamaz.” Bu çok doğru bir yaklaşım. Bir yatırımcı arka arkaya 20 kere yanılsa bile, toplam varlığının % 80’ini hala elinde tutabilir.
Genel anlamda, başarılı para yönetimi uygulamanın iki yolu vardır. Bir yatırımcı, çok sık verdiği stop emirleriyle, birkaç büyük kazançlı işlemden kar elde edebilir veya, daha küçük kazançlar peşinde olarak, elde ettiği düşük karların, birkaç büyük zararı geçeceği umuduyla ender ama geniş stop emirleri yerleştirebilir. İlk yöntem, psikolojik olarak çok küçük yara açabilir ancak birkaç büyük mutluluk da verebilir. Diğer yandan, ikinci strateji, pek çok küçük mutluluk sağlar ancak bunun karşılığında da psikolojik anlamda zarar görebileceğiniz kayıplar yaşamazsınız. Geniş mesafeli stop emri yaklaşımında ise, bir veya iki işlemde bir hafta veya bir ayda kazanılan karı bir anda kaybetmek çok sıradışı bir durum değildir.
Varlık stopu, tüm stop emirleri arasında en basit olanıdır. Yatırımcı, tek bir işlemde hesabının sadece önceden belirlenmiş bir miktarını riske atar. Genel oran, herhangi bir işlemde hesabın % 2’sini riske atmaktır. Örneğin 10,000 $’lık bir yatırım hesabında, yatırımcı 200 $’ı riske atabilir veya EURUSD paritesinde bir mini lotta (10,000 birim) 200 pip veya standart 100,000 birim lotta sadece 20 pip riske atabilir. Yüksek riski seven yatırımcılar, % 5 varlık stopu kullanmayı düşünebilir ancak bu miktarın genellikle dikkatli bir para yönetiminin en üst limiti olduğu kabul edilir çünkü arka arkaya yapılacak 10 hatalı işlemle hesabın % 50’si kaybedilebilir.
Varlık stopu ile ilgili diğer bir dezavantaj ise, yatırımcının pozisyonu üzerine gelişigüzel çıkış noktası yerleştirmesidir. İşlem, piyasanın fiyat hareketine mantıklı bir tepki sonucu olarak değil yatırımcının dahili risk kontrollerini tatmin etmek için likide edilir.
Teknik analizde, grafiğin fiyat hareketi veya çeşitli gösterge sinyalleri ile binlerce olası stop oluşturulabilir. Teknik analize ağırlık veren yatırımcılar, bu çıkış noktalarını, grafik stopu formüle etmek için standart varlık stop kuralları ile birleştirir. Grafik stopunun klasik bir örneği, dalgalanmanın en üst ve en alt noktasıdır. Şekil 2’de, grafik stopu kullanan ve 10000$’lık bir hesabı olan yatırımcı, 150 pip riske ederek veya hesabının % 1,5’i ile bir mini lot satabilir.
Grafik stopunun daha karmaşık bir versiyonu, risk parametrelerini belirlemek için fiyat hareketi yerine volatilite kullanır. İşin özünde, yüksek volatiliteli bir ortamda, fiyat geniş bir bant içinde hareket ettiğinden, yatırımcının, mevcut koşullara ayak uydurması ve piyasa içi gürültü tarafından stoplanmaması için daha yüksek bir riske izin vermesi yatmaktadır. Bunun tersi olarak da , düşük volatilite ortamında risk daha az tutulur.
Volatiliteyi ölçmenin kolay bir yolu, fiyattaki değişimleri ölçmek için standart sapma kullanan Bollinger Bantları’nı kullanmaktır. Şekil 3 ve 4’te, Bollinger Bantları ile yüksek volatilite ve düşük volatilite stopları gösterilmektedir. Şekil 3’te, volatilite stopu yatırımcıların, daha iyi “bütünleşmiş” fiyat ve daha hızlı başabaş noktasına erişmek için ölçeklendirilmiş yaklaşım kullanmasını sağlar. Pozisyonun toplam riskinin, hesabın %2’sini geçmemesi gerektiğine dikkat edin; bu nedenle, yatırımcının, bir işlemde kümülatif riskini gerektiği gibi boyutlandırması için daha küçük lotlar kullanması önemlidir.
Bu belki de, tüm para yönetimi stratejilerinin en sıradışı olanıdır ancak mantıklı bir şekilde kullanılırsa forex piyasalarında son derece etkili bir yöntem olabilir. Dövize dayalı piyasaların aksine, forex piyasaları günde 24 saat çalışır. Bu nedenle, forex aracıları, müşterilerinin pozisyonlarını, teminat çağrısına düştüğü anda likide edebilirler. Bu nedenle, forex müşterileri, hesaplarında negatif bakiye tehlikesi ile çok sık karşı karşıya kalmazlar çünkü bilgisayarları, bütün pozisyonları otomatik olarak kapatır.
Sizin de gördüğünüz gibi, forex piyasasında para yönetimi, piyasanın kendisi kadar esnek ve değişkendir. Evrensel tek kural, bu piyasadaki bütün yatırımcıların, başarılı olmak için belli bir formu uygulamaları gerekmektedir.
Комментариев нет:
Отправить комментарий